תובנות ומאמרים
מחשבות, אסטרטגיות וכלים מעשיים לצמיחה עסקית
איך למצוא משקיעים בשלב ה-Seed וה-PreSeed
איך מאתרים משקיעים בשלב ה-Seed? דרך משקיעים פרטיים, משקיעים מקצועיים בהייטק (50-250 אלף דולר), מיקרו קרנות (100-300 אלף דולר), אקסלרטורים (10-50 אלף דולר), ובעיקר דרך בניית רשת נטוורקינג אישית.
האם להסכים לקבל משקיע שעברו הוכתם
אנו יודעים שאחד התהליכים הקשים והבעייתיים ביותר בעת הקמת חברת סטארט אפ הינו שלב גיוס הכסף ושל גיוס שלב ה – Seed קשה אף יותר מהשלבים הבאים אחריו.
הכנה למשא ומתן עם משקיעים
מו"מ עם המשקיעים איננה פגישה בה מציגים תוכנית עסקית או מהלכים שיווקיים. במהלך המו"מ מדברים על אחוזים, סכומי השקעה, זכויות וטו, זכויות ניהול ועוד נושאים מהסוג הזה.
השליטה בסטארט אפ
אחת הנקודות שעולות בכל תהליך גיוס הון לסטארט אפ הינו נושא מתן האחוזים למשקיעים וכיצד לשמור על השליטה בחברה עד השלב המאוחר ביותר שאפשר. בדרך כל נקודה זו עולה בסיבוב הגיוס הראשון בשלב ה – Seed ולעתים קרובות גם ב – Round A.
גיוס לסטארט אפ בהתחלת הדרך
יזמים רבים שהחלו לקדם את הרעיון שלהם, בנו או שלא בנו תוכנית עסקית ורוצים להקים חברת סטארט אפ פונים אלי ומצפים שאגייס עבורם את כספי ה – Seed או אפילו את ה – Pre seed.
אחוזים למשקיע בשלבים המוקדמים
כמה אחוזים מקבל המשקיע בשלבים הראשונים של הסטארט אפ? בשלב ה-Pre seed, שבו מגייסים עשרות אלפי שקלים ועד 200,000 דולר בקצה העליון, המשקיעים מקבלים בין 5% לסכומים קטנים ועד 20% כשהסכום גבוה יותר, וברוב המקרים בלי זכויות הצבעה. בשלב ה-Seed, שבו מושקעים בישראל 200,000 עד 500,000 דולר, האחוזים מתחילים ב-15% ועלולים להגיע ל-50%, בהתאם למיזם, לשלב, לפוטנציאל השוק ולחוזק היזמים והמשקיע. חשוב לזכור ששליטה איננה נקבעת דווקא לפי 51% אלא לפי זכויות הוטו והזכויות המועדפות שבהסכם ההשקעה.
האם לגייס בהתחלה או בהמשך
היום שוחחתי עם יזם שמתלבט האם לגייס עכשיו כסף או שאולי עדיף לו להמתין עם הגיוס עד לאחר שתהיה לו אפליקציה פעילה עם כמות משתמשים יפה ואולי אפילו מצב של תחילת הכנסות.
מה לעשות ברגע שגייסתם Seed money
אחד המצבים שרוב היזמים לא מתורגלים בהם הינו המצב שבו המשקיע אומר לכם שהוא מעוניין להשקיע, מחתים אתכם על Term sheet או כל הסכם כוונות כזה או אחר, לוחצים ידיים ואז אתם שואלים את עצמכם מה עושים ?
מתי יש סיכוי שישקיעו בך מוקדם
כמעט כל יזם כבר יודע שללכת למשקיע בלי שום דבר מוכן להראות לו אלא רק עם תוכנית עסקית טובה וצוות טוב ברוב המקרים זו טעות כיוון שמה שבדרך כלל יקרה זה שהמשקיע יאמר לכם (במקרה שהוא אהב את הרעיון ואת התוכנית העסקית שלו)…
האם ניתן לגייס כסף לטכנולוגיה לא מוכחת
יזמים רבים הוגים רעיונות טכנולוגיים לעיתים פשוטים ולעיתים מהפכניים. חלקם של אותם יזמים אינם בעלי ידע מקצועי או מדעי מהתחום שבו הרעיון הטכנולוגי שהמציאו והם מסתמכים בשלבים הראשונים על ההגיון שלהם, על ידע אישי ועל קצת…
איזה סכום לגייס
כמה כסף צריך לגייס בסבב הראשון? התוכנית העסקית מגדירה את הסכום הנדרש, אבל בישראל רוב השקעות ה-PreSeed נעות בין 100 ל-500 אלף דולר, ולכן בפועל מגייסים פחות מהנדרש ומתאימים את התהליך למה שגויס.
השקת אפליקציה לפני הגיוס הראשון
כל מי שבנה אפליקציה יודע שפיתוח האפליקציה באופן מקצועי עלול לעלות סכום גבוה ובשלבים כל כך מוקדמים הסיכוי לממן את התהליך באמצעות משקיע נמוך מאוד.
גובה ההשקעה הראשונה
מיזם בתחילת הדרך מתקשה מאוד לגייס את הכסף הראשון. בישראל, בדרך כלל המשקיעים הראשונים הם משקיעים פרטיים או משקיעי Seedהמשקיעים סכומים אשר נעים בין 50,000 $ ל – 250,000 $.
דילמת המשקיע הטוב
ישנם סוגי משקיעים רבים וברוב המקרים אין לנו את הלוקסוס לבחור בין מספר משקיעים באותו אחד שנראה לנו טוב יותר, מקושר יותר ואולי אף ערכי יותר ונוח יותר מבחינת האחוזים שיקבל תמורת ההשקעה שלו.
איך להציג למשקיע?
מתי נכון להציג את המיזם למשקיע? רק כשיש תוכנית עסקית מקצועית, מצגת ממוקדת, MVP פעיל ורצוי לקוחות, צוות מאוזן. פגישה מוקדמת מדי גורמת למשקיע לא לרצות להשקיע, ואפשר לאבד אותו רק בגלל התזמון.
הליכה למשקיע כשלא מוכנים
היום שוחחתי עם יזם שמרגיש שהוא לא רץ מספיק מהר. הוא כבר בנה לעצמו תוכנית עסקית לפני כשבועיים, אסף מספר הצעות מחיר והוא מרגיש צורך לרוץ קדימה ולא לבזבז זמן.
איך לאתר משקיעים
איך מאתרים משקיעים ומגיעים אליהם? מתחילים את הפניות רק לקראת סוף הכנת התוכנית העסקית, כדי שיהיה מה להציג. כל יזם יכול לשחזר את מי שלמד איתו בבית הספר, שירת איתו בצבא ועבד איתו לאורך חייו, להוסיף קרובי משפחה, ואז לבחון מי מהם עשוי להכיר משקיעים פוטנציאליים. בסוף מתקבלת רשימה של 10 עד 30 שמות רלוונטיים. מקומות נוספים לאיתור הם LinkedIn, מיקרו קרנות שמשקיעות בשלב ה-Seed, הרצאות בנושא סטארט אפ וגיוס הון, ורישום כסטארט אפ באתר IVC. בשלב זה שולחים תקציר מנהלים בלבד ולא תוכנית עסקית.
השקעה של קרנות הון סיכון בשלב ה-PreSeed
האם קרנות הון סיכון בישראל משקיעות בשלב ה-PreSeed? כמעט לא. רוב הקרנות לא משקיעות בשלב הזה, ואלו שכן עושות זאת לעיתים רחוקות. בפועל יש מספר קרנות שעשויות להתעניין, ורק בתחומים כמו AI וסייבר ואם יש צוות חזק ותוכנית עסקית טובה.
מה מניע את הסטארט אפ
שאלה שעולה פעמים רבות על ידי יזמים רבים היא מה פתאום שמשקיעים יסכימו להשקיע במיזם שלי ? הרי אין לי נסיון בכלל בניהול מיזם מהסוג הזה ?
הערכת שווי של מיזם חדש
הערכת שווי של עסק קיים היא דבר מובן וברור וישנם בעלי מקצוע רבים אשר מבצעים הערכות שווי לחברות ועסקים רבים בכל רגע ובכל מקום בעולם.
גיוס המונים - Crowd funding
בשנים האחרונות התפתחה שיטת גיוס הון חדשה. שיטה זו הולכת ומתקדמת והיא צומחת במהירות רבה. שיטה זו קרויה Crowd funding. באמצעות שיטה זו, לכאורה כל אחד יכול לגייס סכומים גבוהים שאינם מוגבלים אולם במציאות הדבר אינו נכון.
כיצד לקדם סטארט אפ
היום פגשתי יזם בתחום האינטרנט והסלולר. היזם סיפר לי שהוא והשותף שלו סיימו לפתח את המיזם ועכשיו הם מתלבטים האם לגייס כסף, האם לצאת לשוק בלי כסף ואחר כך לגייס.
כיצד להתייחס לתגובות המשקיע
פגישות ופרזנטציות עם משקיעים יכולות להיות מאוד ברורות והתוצאה שלהן יכולה להיות מאוד מוגדרת וחדה.
סטארט אפ גיוס הון ותוכנית עסקית
אפשר לגייס הון בלי תוכנית עסקית? הנקודה החשובה איננה החוברת שנקראת תוכנית עסקית אלא מה שהיא מייצגת. אם התוכנית איננה מייצגת תהליך טכנולוגי, עסקי ופיננסי ברור ומוגדר, שמבהיר מדוע, למה ואיך מבוצע כל מהלך וכמה הוא עולה, היא איננה שווה כלום ומוטב שלא תוצג כלל. כדי שתהיה רצינית ומקצועית יש לכתוב אותה אחרי תהליך מקצועי של פיתוח עסקי, הכולל בחינת המוצר והצרכים, ניתוח שוק, ניתוח מתחרים, הגדרת היתרונות התחרותיים, התהליכים העסקיים והשיווקיים, המודלים העסקיים ובניית תוכנית פיננסית.